證監(jiān)會打出“組合拳” 釋放強監(jiān)管促高質(zhì)量發(fā)展鮮明信號

新華社北京3月15日電　題：證監(jiān)會打出“組合拳” 釋放強監(jiān)管促高質(zhì)量發(fā)展鮮明信號

新華社“新華視點”記者劉慧、劉羽佳

證監(jiān)會15日集中發(fā)布《關(guān)于嚴把發(fā)行上市準入關(guān)從源頭上提高上市公司質(zhì)量的意見(試行)》等四項政策文件，涉及發(fā)行上市準入、上市公司監(jiān)管、機構(gòu)監(jiān)管、證監(jiān)會系統(tǒng)自身建設(shè)，受到各方關(guān)注。

證監(jiān)會副主席李超在當日舉行的國新辦新聞發(fā)布會上介紹，這批政策文件是一個有機整體，堅持目標導向、問題導向，切實回應(yīng)市場關(guān)切，牢牢把握強監(jiān)管、防風險、促高質(zhì)量發(fā)展的主線，突出“強本強基”和“嚴監(jiān)嚴管”。

把保護投資者合法權(quán)益放在更突出位置

據(jù)介紹，這次推出的一攬子政策文件，在研究論證階段就非常重視投資者的意見建議，更加突出保護投資者的監(jiān)管理念在四項政策文件中始終貫穿。

針對提升投資者的獲得感，《關(guān)于加強上市公司監(jiān)管的意見(試行)》要求加強現(xiàn)金分紅監(jiān)管，對多年未分紅或股利支付率偏低的公司加強監(jiān)管約束，并推動有能力的公司一年多次分紅，在春節(jié)前結(jié)合未分配利潤和當期業(yè)績預分紅。該意見還提出，要壓實上市公司市值管理主體責任，推動優(yōu)質(zhì)上市公司積極開展股份回購，引導更多公司回購注銷。

在機構(gòu)監(jiān)管領(lǐng)域，《關(guān)于加強證券公司和公募基金監(jiān)管加快推進建設(shè)一流投資銀行和投資機構(gòu)的意見(試行)》提出督促行業(yè)機構(gòu)端正經(jīng)營理念，提升投資者服務(wù)能力;強化管理人、高管及基金經(jīng)理與投資者的利益綁定機制;形成適合各類投資者需求的多樣化金融產(chǎn)品和服務(wù)體系等。

在3月6日召開的十四屆全國人大二次會議經(jīng)濟主題記者會上，證監(jiān)會新任主席吳清表示，保護投資者特別是中小投資者合法權(quán)益是證監(jiān)會最重要的中心任務(wù)，并提出“強本強基”和“嚴監(jiān)嚴管”的監(jiān)管理念。

多位業(yè)內(nèi)人士指出，近期市場各方已經(jīng)感受到了不少變化，“兩強兩嚴”是各方對建設(shè)中國特色資本市場的期待。本次證監(jiān)會集中發(fā)布四項政策文件，是貫徹落實中央金融工作會議精神的務(wù)實舉措，是“兩強兩嚴”監(jiān)管理念的落地，向市場傳遞了更加明確的政策導向。

著力提升上市公司質(zhì)量

提升上市公司質(zhì)量，是提振投資者信心和穩(wěn)定市場預期的重要基礎(chǔ)。

據(jù)介紹，這次監(jiān)管政策的制定從發(fā)行準入、持續(xù)監(jiān)管兩端入手，以機構(gòu)監(jiān)管、投資者服務(wù)為抓手，著力提升上市公司質(zhì)量。

嚴把發(fā)行上市準入關(guān)的意見提出，要研究提高上市財務(wù)指標，進一步從嚴審核未盈利企業(yè)等。該意見特別強調(diào)，健全全鏈條監(jiān)督問責。擬上市企業(yè)和中介機構(gòu)存在違規(guī)情形的，依照證券法等規(guī)定嚴肅問責。審核注冊人員和上市委委員存在故意或重大過失、違反廉政紀律的，終身追究黨紀政務(wù)責任。

加強上市公司監(jiān)管的意見瞄準上市公司持續(xù)監(jiān)管，制定了多項具體措施推動上市公司提升投資價值。例如，鼓勵上市公司綜合運用股份、現(xiàn)金、定向可轉(zhuǎn)債等工具實施并購重組、注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。

如何監(jiān)管投行等“看門人”?加強證券公司和公募基金監(jiān)管的意見提出，建立健全執(zhí)業(yè)負面清單和誠信管理制度，進一步落實“申報即擔責”要求，壓實投行“看門人”責任。通過規(guī)范引導投行提供更高質(zhì)量的專業(yè)服務(wù)，把好入口關(guān)，持續(xù)提升上市公司質(zhì)量。

李超表示，在嚴把IPO準入關(guān)的同時，增強發(fā)行上市制度對新質(zhì)生產(chǎn)力相關(guān)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的包容性適應(yīng)性和精準支持力度，適時出臺資本市場服務(wù)高水平科技自立自強和現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)相關(guān)政策措施，促進科技與資本深度融合，引導各類生產(chǎn)要素向新質(zhì)生產(chǎn)力領(lǐng)域聚集。

從嚴監(jiān)管突出“全鏈條”和壓實責任

據(jù)介紹，這次集中發(fā)布的四項政策文件，雖然側(cè)重點各有不同，但都突出一個“嚴”字。對擬上市企業(yè)、上市公司、證券基金經(jīng)營機構(gòu)、會計師事務(wù)所、私募機構(gòu)等主要市場主體以及證監(jiān)會機關(guān)、派出機構(gòu)、交易所全面覆蓋，嚴字當頭，一嚴到底。

嚴把發(fā)行上市準入關(guān)的意見強調(diào)，要壓嚴壓實IPO企業(yè)及“關(guān)鍵少數(shù)”對信披真實準確完整的第一責任，保薦機構(gòu)要以可投性為導向執(zhí)業(yè)展業(yè)，交易所要加強發(fā)行審核，從嚴監(jiān)管高價超募，證監(jiān)會派出機構(gòu)要履行好輔導監(jiān)管和現(xiàn)場檢查職責等。

加強上市公司監(jiān)管的意見提出，將減持與上市公司破凈、破發(fā)、分紅“掛鉤”;對通過離婚、質(zhì)押平倉、轉(zhuǎn)融通出借、融券賣出等“身份”“交易”“工具”繞道減持的行為嚴格監(jiān)管;責令違規(guī)主體購回違規(guī)減持的股份并上繳差價，對拒不及時糾正的依法嚴懲。

針對財務(wù)造假，有關(guān)意見要求構(gòu)建財務(wù)造假綜合懲防體系，提高穿透式監(jiān)管能力和水平，通過強化全方位立體式追責，大幅提高違法成本。

對于無視、損害公眾投資者利益的機構(gòu)與個人，加強證券公司和公募基金監(jiān)管的意見明確，堅持機構(gòu)罰和個人罰、經(jīng)濟罰和資格罰、監(jiān)管問責和自律懲戒并重，嚴厲打擊。

從嚴管理監(jiān)管隊伍

據(jù)介紹，這次制定的《關(guān)于落實政治過硬能力過硬作風過硬標準全面加強證監(jiān)會系統(tǒng)自身建設(shè)的意見》突出嚴字當頭、直面問題、刀刃向內(nèi)。

證監(jiān)會有關(guān)部門負責人表示，政商“旋轉(zhuǎn)門”“逃逸式辭職”問題，破壞監(jiān)管公信力和資本市場健康生態(tài)，將圍繞削減離職人員在職履行公權(quán)力時形成的“職務(wù)身份價值”，從業(yè)務(wù)端和管理端綜合施策，加強全鏈條治理，深化專項治理。

據(jù)透露，證監(jiān)會將抓好各項政策的落地見效。關(guān)于資本市場的一攬子政策還將陸續(xù)發(fā)布，持續(xù)回應(yīng)市場關(guān)切，推動資本市場高質(zhì)量發(fā)展。