證監(jiān)會(huì)將修訂IPO輔導(dǎo)規(guī)定 “口碑聲譽(yù)”納入關(guān)注重點(diǎn)

人民網(wǎng)北京11月13日電 （黃盛）據(jù)證監(jiān)會(huì)消息，為進(jìn)一步強(qiáng)化首發(fā)企業(yè)信息披露監(jiān)管，進(jìn)一步規(guī)范輔導(dǎo)相關(guān)工作，證監(jiān)會(huì)結(jié)合監(jiān)管實(shí)踐修訂了《首次公開發(fā)行股票并上市輔導(dǎo)監(jiān)管規(guī)定》（以下簡(jiǎn)稱《輔導(dǎo)規(guī)定》）和《首發(fā)企業(yè)現(xiàn)場(chǎng)檢查規(guī)定》（以下簡(jiǎn)稱《檢查規(guī)定》），并向社會(huì)公開征求意見(jiàn)。

“口碑聲譽(yù)”納入關(guān)注重點(diǎn)

據(jù)證監(jiān)會(huì)介紹，2021年9月，在注冊(cè)制試點(diǎn)及各項(xiàng)改革工作逐步推進(jìn)的過(guò)程中，證監(jiān)會(huì)制定發(fā)布了《輔導(dǎo)規(guī)定》，統(tǒng)一了全系統(tǒng)輔導(dǎo)監(jiān)管的目標(biāo)，進(jìn)一步明確了輔導(dǎo)監(jiān)管的操作流程和標(biāo)準(zhǔn)。今年2月，全面實(shí)行股票發(fā)行注冊(cè)制改革平穩(wěn)落地后，為推動(dòng)派出機(jī)構(gòu)加快發(fā)行監(jiān)管職能轉(zhuǎn)變，優(yōu)化相關(guān)操作流程，構(gòu)建與全面注冊(cè)制改革相適應(yīng)的輔導(dǎo)監(jiān)管，證監(jiān)會(huì)對(duì)《輔導(dǎo)規(guī)定》進(jìn)行修訂。

《輔導(dǎo)規(guī)定》對(duì)輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)提出更高要求，不僅要促進(jìn)輔導(dǎo)對(duì)象準(zhǔn)確把握板塊定位和產(chǎn)業(yè)政策，還需要充分了解輔導(dǎo)對(duì)象及“關(guān)鍵少數(shù)”的口碑聲譽(yù)情況。據(jù)了解，口碑聲譽(yù)情況，既包括違法違規(guī)情形、背信失信情形，也包括違反社會(huì)公德造成負(fù)面輿情、損害國(guó)家和社會(huì)公共利益等方面的問(wèn)題。

證監(jiān)會(huì)表示，對(duì)擬上市公司開展輔導(dǎo)工作，有利于提高公司規(guī)范運(yùn)作水平，促進(jìn)公司實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員等樹立誠(chéng)信、自律及法治意識(shí)，從源頭上提高上市公司質(zhì)量。

此外，《輔導(dǎo)規(guī)定》還要求優(yōu)化輔導(dǎo)流程性相關(guān)事項(xiàng)，回應(yīng)市場(chǎng)關(guān)切問(wèn)題，提高便民性，針對(duì)證券市場(chǎng)知識(shí)測(cè)試等做出優(yōu)化安排；明確輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)的輔導(dǎo)工作應(yīng)當(dāng)促進(jìn)輔導(dǎo)對(duì)象具備成為上市公司應(yīng)有的公司治理結(jié)構(gòu)、會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作、內(nèi)部控制制度，充分了解并準(zhǔn)確把握板塊定位和產(chǎn)業(yè)政策，樹立進(jìn)入證券市場(chǎng)的誠(chéng)信意識(shí)、自律意識(shí)和法治意識(shí)。

首發(fā)企業(yè)檢查后申請(qǐng)撤回將面臨更嚴(yán)約束

據(jù)介紹，2021年1月《檢查規(guī)定》發(fā)布以來(lái)，證監(jiān)會(huì)累計(jì)對(duì)95家首發(fā)企業(yè)開展了現(xiàn)場(chǎng)檢查工作，對(duì)信息披露質(zhì)量存在嚴(yán)重問(wèn)題的企業(yè)從嚴(yán)采取監(jiān)管措施?？傮w來(lái)看，現(xiàn)場(chǎng)檢查作為IPO全鏈條監(jiān)管的重要手段及書面審核問(wèn)詢的有效補(bǔ)充，對(duì)督促發(fā)行人提高信息披露質(zhì)量，引導(dǎo)保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)提高執(zhí)業(yè)質(zhì)量發(fā)揮了積極作用。

但證監(jiān)會(huì)也表示，從制度運(yùn)行情況看，當(dāng)前檢查中還存在個(gè)別檢查對(duì)象隨意撤回發(fā)行申請(qǐng)或消極配合檢查工作等情形，需要進(jìn)一步強(qiáng)化“申報(bào)即擔(dān)責(zé)”要求，壓實(shí)發(fā)行人和中介機(jī)構(gòu)責(zé)任。

今年2月，全面實(shí)行股票發(fā)行注冊(cè)制平穩(wěn)落地后，在總結(jié)試點(diǎn)注冊(cè)制以來(lái)現(xiàn)場(chǎng)檢查監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，證監(jiān)會(huì)對(duì)《檢查規(guī)定》進(jìn)行了全面修訂，主要涉及以下方面：一是強(qiáng)化“申報(bào)即擔(dān)責(zé)”，對(duì)檢查后申請(qǐng)撤回、檢查中多次出現(xiàn)同類問(wèn)題、拒絕阻礙檢查等行為實(shí)施更為嚴(yán)格的制度約束；二是規(guī)范檢查操作，進(jìn)一步明確檢查前統(tǒng)籌、檢查中推進(jìn)以及檢查后處理的具體程序及要求，統(tǒng)一檢查標(biāo)準(zhǔn)，提高檢查規(guī)范性；三是對(duì)《檢查規(guī)定》中部分適用于核準(zhǔn)制的表述進(jìn)行調(diào)整。

同時(shí)，現(xiàn)行《檢查規(guī)定》制定于核準(zhǔn)制與注冊(cè)制并行期間，部分適用于核準(zhǔn)制下的檢查流程及表述，也需要結(jié)合全面注冊(cè)制運(yùn)行實(shí)際予以調(diào)整。

修訂后，總則部分主要明確現(xiàn)場(chǎng)檢查工作總體要求，包括制度依據(jù)、適用范圍、檢查責(zé)任邊界、各方義務(wù)及統(tǒng)籌安排等。確定檢查對(duì)象部分主要明確檢查對(duì)象類型及確定方式。