美歐祭出SWIFT制裁對俄羅斯殺傷力多大？

　　中新社莫斯科2月27日電 題：美歐祭出SWIFT制裁對俄羅斯殺傷力多大?

　　中新社記者 田冰

　　美國白宮26日發(fā)表一份美歐聯(lián)合聲明稱，決定對俄采取5項制裁措施，包括將部分俄羅斯銀行排除出環(huán)球銀行間金融通信協(xié)會(SWIFT)支付系統(tǒng)。俄羅斯中央銀行隨即宣布，其擁有充分資源和工具來維持本國金融穩(wěn)定并確保金融部門的運營。

　　SWIFT創(chuàng)建于1973年，總部設(shè)在比利時首都布魯塞爾，主要職能是在全球銀行系統(tǒng)之間傳遞結(jié)算信息。美西方此舉將對俄羅斯乃至世界金融體系帶來哪些影響?

　　對俄羅斯銀行業(yè)影響幾何?

　　俄商業(yè)媒體援引俄銀行人士的話報道稱，俄羅斯被SWIFT剔除不會影響大部分國內(nèi)服務(wù)和銀行業(yè)務(wù)，俄境內(nèi)的信用卡交易不會出現(xiàn)變化。俄金融協(xié)會負責人也指出，俄境內(nèi)的銀行卡交易并不依賴于SWIFT。

　　對于俄羅斯向國外轉(zhuǎn)賬是否仍然可用的問題，俄專家認為，如果俄央行與外國合作伙伴達成協(xié)議，是可以繼續(xù)轉(zhuǎn)賬的，“但僅限于不受相關(guān)制裁且未列入SDN名單(特別制定國民清單)的銀行”。受制裁銀行發(fā)行的銀行卡在俄羅斯繼續(xù)有效，但將無法在國外使用，也無法在注冊于支持制裁的國家和地區(qū)的在線商店和服務(wù)提供商支付費用。

　　俄媒援引英國咨詢公司Aperio Intelligence法國分公司負責人沃洛申的分析指出，SWIFT將俄羅斯與外部金融世界聯(lián)系起來(如果不考慮俄羅斯和其他國家以本國貨幣和其他項目相互結(jié)算的替代方案)，事實上今后向國外直接轉(zhuǎn)賬將行不通。但他同時表示，受制裁的俄銀行可通過使用SWIFT的替代系統(tǒng)或其他方式與外國銀行交易，只是效率較低，時間更長，成本更高。

　　俄央行27日宣布，將持續(xù)向銀行提供盧布現(xiàn)金和非現(xiàn)金流動?！岸砹_斯銀行體系穩(wěn)定，擁有充足的資本和流動性，可以在任何情況下順利運作。賬戶上的所有客戶資金都已保存并可隨時使用?！?/p>

　　制裁是一把“雙刃劍”?

　　分析人士認為，將俄羅斯排除出SWIFT，對俄羅斯和美西方來說可能都會付出高昂代價，實際上是一把“雙刃劍”。

　　國際金融研究所(IIF)副首席經(jīng)濟學家雷巴科娃表示，俄羅斯央行將是第一個面臨這種情況的大國央行。在俄央行之前，伊朗、敘利亞、阿富汗、委內(nèi)瑞拉的央行都受到西方制裁。

　　自2014年以來，為應(yīng)對西方制裁，俄央行開發(fā)運行“本土版”SWIFT——金融信息傳輸系統(tǒng)(SPFS)，并被近400家機構(gòu)、企業(yè)使用，有23家外資銀行與SPFS連接。參與者中有外國機構(gòu)，但主要是俄本土機構(gòu)和企業(yè)。據(jù)俄央行統(tǒng)計，2020年SPFS月均信息傳輸量約為200萬條，已占俄國內(nèi)月均使用SWIFT系統(tǒng)進行信息傳輸量的20%以上。

　　俄專家分析稱，自2014年以來，美西方一直在討論對俄實施制裁，并暗示其中一項重大選項是把俄羅斯“踢出”SWIFT，但直到最近才開始實施這一制裁。鑒于目前部分俄羅斯銀行被SWIFT剔除，未來不排除更多外國銀行會加入SPFS。

　　實際上，早在去年5月份，俄外交部發(fā)言人扎哈羅娃即表示，俄羅斯跨部門正在把脫離SWIFT作為一種假設(shè)在對其不同場景進行研究分析，探討SPFS與他國跨境支付系統(tǒng)建立連接的可能性，以期將該國使用常規(guī)國際金融工具和支付機制受限所帶來的風險和經(jīng)濟損失降至最低。

　　值得注意的是，據(jù)西方媒體報道，此次制裁將為銀行間進行與俄石油及天然氣相關(guān)支付留出空間。

　　俄央行有多少資產(chǎn)將被凍結(jié)?

　　俄羅斯國際儲備主要包括外匯儲備、黃金儲備、在國際貨幣基金組織(IMF)的儲備頭寸和特別提款權(quán)。俄央行最新報告稱，截至2月18日，其國際儲備總額超過6430億美元。截至2月1日，有3110億美元的準備金存放在外國發(fā)行的證券中，1520億美元存放在國外銀行的現(xiàn)金和存款中。

　　此外，有1320億美元存放在俄境內(nèi)的黃金儲備(約7400萬金衡盎司)、約300億美元的IMF儲備頭寸和特別提款權(quán)。這部分儲備實際上受到保護而不會限制。

　　俄央行上次披露其外匯儲備結(jié)構(gòu)是在今年1月，即截至2021年年中的數(shù)據(jù)，因為此種數(shù)據(jù)的披露通常會滯后半年。因此，鑒于近幾個月和幾周內(nèi)西方對俄制裁風險急劇增加，當前俄外匯儲備結(jié)構(gòu)可能會有所不同。截至去年6月30日，俄央行16.4%的準備金，即960億美元是美元資產(chǎn)，但目前實際數(shù)量可能會更少。此外，有相當于1890億美元的資產(chǎn)以歐元計價，另有相當于380億美元的英鎊。

　　俄央行政策將如何變化?

　　毋庸諱言，隨著美元、歐元和英鎊儲備將遭凍結(jié)，俄央行進行外匯干預(yù)以支持盧布的資源將大大縮水。2月24日，在俄軍在烏克蘭展開軍事行動的當天，本幣盧布大跌，俄央行立即宣布自2014年以來的首次干預(yù)。在干預(yù)前，俄外匯市場美元兌盧布匯率達到近90盧布，干預(yù)后開始企穩(wěn)，26日收盤時美元兌盧布匯率為83盧布。

　　俄央行尚未披露在干預(yù)的第一天花費了多少外匯。而面對部分儲備可能被凍結(jié)，盧布面臨的壓力可能會更大。

　　在償還外債方面，根據(jù)俄央行數(shù)據(jù)，在今年4月和7月，政府將贖回12億美元外部債券。然而國際評級機構(gòu)已警告稱，俄羅斯可能因受制裁而在償還外部公共債務(wù)方面遇到困難。例如，標準普爾全球25日表示，在某些情況下，嚴厲的制裁“可能會削弱俄羅斯政府按時償還外債的技術(shù)能力或意愿”。